|
Ved årsskiftet var Totempo løbet tør for benzin, men i stedet for endegyldigt at dreje nøglen om, fik virksomheden hjælp af Ret&Råd. Advokaterne satte en ny kurs og startede Totempo op i et nyt selskab.
It ain’t over ’till the fat lady sings," kunne meget vel være mottoet hos Totempo. Det hurtigt voksende firma indenfor autohjælp, autohandel og værksteder har været så tæt på en økonomisk knockout, som man kan komme. Nu er selskabet kommet på benene igen efter en avanceret rekonstruktion, som sikrer firmaets fremtid.
Efter flere år i overhalingsbanen med flot vækst og omkring 600.000 kunder måtte Totempo trække ind i nødsporet. Virksomheden var mærket af krisen i bilbranchen, et vigende ejendomsmarked og bankernes hårdere kurs.
Ny start
I samarbejde med Ret&Råd er Totempo imidlertid nu startet op i et nyt selskab med det gamle Totempo som ejere. Den ny selskabsform betyder, at kreditorerne får mere end ved en konkurs, og så bevares ca. 300 arbejdspladser bevares og kunderne har stadig adgang til vejhjælp.
"Totempo-sagen viser, at svære økonomiske problemer ikke behøver at være ensbetydende med en permanent lukning og store tab for medarbejdere, kunder og kreditorer. Vi hjælper med at rekonstruere firmaer, der er kommet i uføre, så det bliver muligt at føre virksomheden videre," siger Tomas O. Berg, advokat fra Ret&Råd, der blandt andre har hjulpet Totempo gennem omlægningen af firmaet, og som er specialist i selskabsret samt rekonstruktion af virksomheder.
100 procents indsats
Tomas O. Berg forklarer, at det kræver et 100 procent engagement, hvis en rekonstruktion skal lykkes.
"Under en så omfattende rekonstruktion af en virksomhed ændres virksomhedens forretningsområder, og så skal man ikke mindst tage hensyn til medarbejderne. Processen er ekstremt følsom. For at få kontrol over situationen og styre virksomheden i den rigtige retning sætter vi alle kræfter ind. Sådan skaber vi en succesfuld rekonstruktion," fastslår Tomas O. Berg.
Kreditorer får større dækning
"Det overordnede formål er, at det gamle selskab drager fordel af, at den bæredygtige aktivitet videreføres i nyt regi, så det nye selskab kan sælges. På den måde får kreditorerne i det gamle selskab større dækning, end hvis det gamle selskab blot var gået konkurs med revl og krat. Oveni dette skabes en ny og sund virksomhed," fastslår Tomas O. Berg.
Anvendte ’Drop down-model’
Hvordan blev rekonstruktionen så konkret struktureret?
"Vi anvendte en såkaldt ’Drop down-model’," forklarer Tomas O. Berg, "hvorved sunde dele af en virksomhed bevares, mens syge dele lades tilbage. Modellen kaldes også for Hafnia-modellen eller Roskilde Bank-modellen. Der findes flere varianter."
Kan du præcisere modellen nærmere?
"Man etablerer en ny selskabsstruktur, før virksomheden går i betalingsstandsning. Dette er altid nøje planlagt og så vidt muligt afstemt med de centrale samarbejdspartnere forinden. Det kan være et enkelt selskab, men jeg foretrækker en holding-model af hensyn til muligheden for videresalg, eventuelt delvist videresalg til én køber og delvist videresalg til en anden køber af forskellige aktiviteter. Kontant indskud til pari uden dikkedarer".
Hvilke andre fordele giver holding-modellen?
"Du kan med fordel tage ansvar for din egen rådgivning ved at gå ind som formand i opstartsfasen. Det nye selskab – New Co - køber aktiver og overtager passiver, der tilsammen udgør den bæredygtige aktivitet. Der handles til markedspris eller den bogførte værdi, hvis den svarer til markedspris."
Hvad skal man passe på?
"Der må under ingen omstændigheder komme friske penge ind i New Co. Det skal være 100 procent ejet af det gamle selskab og dermed reelt af selskabets kreditorer. End ikke optionsordning må komme på tale."
Print
|
